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5.5億再度拿下萬達信息3.2%股權 中國人壽在謀劃什么

2019年11月07日 16:13

中國人壽(34.88 -2.57%,診股)對萬達信息(18.70 +10.00%,診股)的增持,在最近7個交易日達到新高潮,目標直指第一大股東位置。

11月6日晚間,萬達信息再度發布中國人壽系對其增持公告,國壽對其持股已達到20003.402萬股,持股比例達18.2301%,若再增持55.5萬股,就可成為其第一大股東。若照最近幾日國壽系的增持力度,可能僅需一日,萬達信息就要宣布“易主”。中國人壽稱不排除未來12個月內在估值適當時繼續增持。

公告顯示,國壽系在10月29日以來的近7個交易日累計增持萬達信息3500多萬股,耗資5.54億,其中單日最多花掉了2.65億元。這也對萬達信息的股價形成了直接助推,萬達信息連日大漲,已刷新今年4月份以來的7個月高點。

與此同時,中國人壽的股價也在持續上漲,最近8個交易日累計上漲17.38%,21個交易日累計漲幅接近三成。

連續7日大手筆增持,萬達信息創7個月新高

11月6日晚,萬達信息公告,公司股東中國人壽及其一致行動人合計持有公司股份200,034,020股,占公司總股本的18.2301%。

公告顯示,10月20日觸及三度舉牌線后,國壽系停下來幾日,又自10月29日起,連續7天對萬達信息“買買買”,力度也越來越大:從每日幾十萬股、100萬股,到后來每天740萬股、820萬股,再到11月6日一天增持了接近1600萬股。

這個過程中,中國人壽累計增持3500多萬股,一共耗資5.54億,其中單日投資最多達2.65億元。

持股達到15%以后,中國人壽對萬達信息的增持情況

國壽系的大力增持,也助攻了萬達信息的股價。近日萬達信息連續大幅上漲,11月6日上漲超過6%,最新收報于17元,創今年4月份以來的7個月新高。

萬達信息股票價格于11月4日至11月6日連續三個交易日內收盤價格漲幅偏離值累計超過20%,使其發布公告提示風險:

1公司業績存在大幅下降的風險

公司三季報顯示,2019年前三季度歸母凈利潤為4297.86萬元,同比下降71.72%。

2第一大股東非經營性占用資金尚未償還

公司于2019年11月1日披露,自2019年初至2019年8月22日,公司第一大股東上海萬豪投資及其實際控制人史一兵非經營性占用資金余額為58050萬元,其中萬豪投資非經營性占用資金余額為35700萬元,萬豪投資合作方非經營性占用資金余額為22350萬元。截至本公告披露日,公司尚未收到上述欠款。

3第一大股東被法院裁定受理破產申請

公司于2019年11月6日接到萬豪投資的告知函,萬豪投資以不能清償到期債務,并且資產不足以清償全部債務為由,已向上海鐵路運輸法院申請進行破產清算。上海鐵路運輸法院于2019年10月28日出具了(2019)滬7101破70號《民事裁定書》,裁定受理萬豪投資的破產清算申請。

受讓股權失敗后迅猛增持,第一大股東之位近在咫尺

國壽系對萬達信息持股比例達到18%,目前仍然為萬達信息的第二大股東,但距離第一大股東更近了。

目前,國壽系持股數量為20003.402萬股,僅比第一大股東少55.478萬股,即便與實控人相比,國壽系的持股差距已縮小至606.338萬股,距離“入主”萬達信息,只有咫尺之距。

若國壽系按照最近幾日的增持力度增持下去,甚至可能僅需一日,萬達信息就要宣布“易主”。

在公告中,中國人壽也表示,不排除未來12個月內繼續增持萬達信息,不過其提到了一個前置條件——估值適當。

連日的增持和萬達信息股價大漲,已讓中國人壽“入主”萬達信息的成本抬高。此前,國壽欲通過股權收購入市時,所定的每股價格為14.44元,而11月4日到6日的這三天的增持,已經高于這一價格。特別是11月6日,成交均價達到了16.5653元。

中國人壽對萬達信息的持股,是通過去年以來的“紓困”實現的。2018年,為響應國家號召,中國人壽委托國壽資產公司通過紓困產品“國壽資產-鳳凰專項產品”持有萬達信息5.0025%的股權;2019年以來,又通過大宗交易和二級市場買入方式增持該公司股份。

其中的一個插曲是,中國人壽與萬達信息大股東萬豪投資原本已簽訂協議,交易萬達信息5500萬股、約5%的股份,進而中國人壽取代萬豪投資,成為第一大股東。不過隨后由于附帶的條件未達成,即萬豪投資的此次股份轉讓未取得債權人同意,因此,雙方這一股份交易協議也只得解除,國壽的第一大股東之位未能實現。

當時,在股權協議解除時,中國人壽即表示,基于雙方穩定良好的戰略合作前景,未來不排除通過其他方式增持萬達信息股份,如二級市場增持或者是大宗交易等方式。

此后,中國人壽系對萬達信息的增持不可謂不迅猛:

8月6日,萬達信息公告,國壽系增持到10%

8月30日,萬達信息公告,國壽系增持至12.73%

9月12日,萬達信息公告,國壽系增持至14.7749%

10月20日,萬達信息公告,國壽系增持至15.0259%

11月6日,萬達信息公告,國壽系增持至18.2301%

國壽系“兵馬”已先行至萬達信息

券商中國記者了解到,國壽投資萬達信息,不止一般的財務投資考慮,更是戰略投資層面的考慮,認為在健康時代和智慧時代趨勢下,與萬達信息存在巨大的業務協同空間。

萬達信息成立于1995年12月,在民生服務和智慧城市上積累了一定經驗和優勢,其將互聯網、云計算、大數據等新一代信息技術與各行業充分融合,業務領域涵蓋衛生健康、民生保障、平安城市、企業服務、電子政務,以及智慧城市公共平臺的建設與運營。

雖然中國人壽股權比例尚未達到萬達信息第一大股東之位,但其已參與到萬達信息的管理中,擁有了堪比第一大股東的地位。萬達信息10月份剛剛完成董監高換屆,國壽系擁有了這家上市公司1/3的董事席位,同時,向其派駐了新的董事長、監事會主席、總裁,都為國壽系。

萬達信息最新的9人董事會成員中,中國人壽派駐的有3位,包括匡濤、胡宏偉、錢維章。

其中,匡濤擔任萬達信息董事長,他現為中國人壽集團投資管理部總經理。胡宏偉擔任萬達信息副董事長、總裁,現為中國人壽股份公司上海市分公司總經理。獲任萬達信息董事的錢維章,現為中國人壽股份公司科技總監。

同時,萬達信息新一任監事會主席賀原,現為中國人壽股份公司培訓部資深專員。另外,在萬達信息高級管理人員中還包括多位國壽系人員。

國壽行情啟動,21個交易日上漲三成

值得一提的是,就在國壽最新一輪大力增持助推萬達信息行情的時候,其本身股價也迎來了難得的連續大漲。11月6日,中國人壽A股股價再創4年多新高,收于35.8元,盤中觸及35.97元。

從10月28日到11月6日,8個交易日內,累計上漲17.38%。從10月9日至11月6日的21個交易日期間,中國人壽的累計漲幅接近三成,達29.43%。

有市場分析人士認為,中國人壽的漲幅明顯好于其他保險股,可能因為它具有兩大特征:一是業績良好;二是前期漲幅不夠,估值還較低。也就是說,當前A股市場處于明顯的結構性行情中,估值較低的績優股會更受投資者青睞。

今年前三季度,中國人壽歸母凈利潤為577.02億元,同比增長190.4%,增速在上市險企中居首。同時,承保和投資兩端的主要指標都有超預期表現:保險公司比較看重的新業務價值,同比增速20.4%;9月末銷售總人力約195萬人,較年初逆勢增加約18萬人;實現總投資收益1344.87億元,總投資收益率為5.72%,同比提升231個基點;凈投資收益達1139.03億元,凈投資收益率為4.83%,同比提升21個基點。

就保險股行情來說,今年除一季度外,股價表現突出的只有中國平安(89.77 -0.26%,診股),包括中國人壽在內的其他幾只保險股則沒有明顯上漲,因此在市場轉向價值投資、尋找具有投資價值的股票的過程中,其他保險股則可能開始具有吸引力。

外資已提前潛入。在今年第三季度,中國人壽獲得主權投資基金阿布達比投資局增持,其持股1023.83萬股,占流通股比例約為0.05%,成為第十大流通股東。

  本文來源: 券商中國 責任編輯:sinomanager-li
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